Swaptions
Definition av Swaptions
Swaptions är finansiella derivat som ger investerare rätten att köpa eller sälja en ränteswap eller kontraktat pris längre fram i tiden. Priset för rättigheten i en swaption avgörs av sammanhanget på den underliggande swappen. Swaptions ger investerare möjlighet att ta långa eller korta positioner baserat på hur de tror att räntorna eller priserna på det underliggande instrumentet kommer att förändras.
Exempel på Swaptions
Ett exempel på hur denna strategi kan användas skulle vara om utbytesräntan är 2% nu och 3% om ett år och en investerare tror att den skulle stiga till 3,2% om ett år. I så fall skulle investeraren köpa en swaption som skulle ge dem långa rättigheter till den högre utbytesräntan.
Uppmärksammad händelse med Swaptions
En uppmärksammad händelse involverande swaptions tar oss tillbaka till 2008, då företaget AIG (American International Group) hade blivit stort inblandat i den globala finansiella krisen tack vare en stor exponering av olika derivatinstrument, bland annat swaptions. Den stora exponeringen för dessa instrument ledde till att AIG hamnade i turbulent vatten och i slutet av 2008 hade regeringen ett paket som innebar att AIG skulle skyddas mot framtida förluster på swaptions med upp till 85 miljarder dollar.
Relaterade ord
- Optionsbyten
- Optionsväxlingar
- Optionsutbyten
- Swap-options
- Swap-alternativ